台新新光金控昨（23）日發布重訊公告金控及子公司新光人壽首次適用國際財務報導準則第17號之影響數，其中，新光人壽股東權益（淨值）增加411億元，為六大壽險中淨值唯二成長，而且增加最多的公司，累積合約服務邊際（CSM）餘額達2,607億元。

另外，新光人壽董事會昨日亦決議通過授權董事長出具不動產洽商意向書，推估應為進行不動產投資與綜效考量。

台新新光金昨日發布重訊指出，金控今年1月1日依據國際財務報導準則第17號（IFRS 17）規定，衡量保險及再保險合約，並重新指定金融資產後，使金控股東權益（淨值）增加571億元，達到5,407億元，與去年底相比，淨值成長11.8%；而保險合約負債項下之合約服務邊際（CSM）為2,614億元，是保險合約群組中與未來提供服務相關，尚未認列於損益的利潤。

子公司新光人壽接軌IFRS 17後，股東權益（淨值）則增加411億元，達到2,316億元，較去年底成長21.5%，為六大壽險中淨值唯二成長，而且增加最多的公司，累積CSM餘額達2,607億元，未來將逐步釋出至損益。

六大壽險中另一家接軌後淨值成長的公司為凱基人壽，其因資產重分類使股東權益增加135億元，達2,143.3億元，累積CSM餘額約2,000億元；國泰人壽淨值減少2,445億元，但累積CSM餘額達5,119億元；富邦人壽淨值減少約960億元，累積CSM餘額達4,032億元；南山人壽淨值減少631億元，累積CSM近3,800億元；台灣人壽淨值減少135億元，累積CSM約1,600億元。

在獲利方面，新光人壽2月合併稅後純益31.4億元，累計稅後純益84.6億。受惠於CSM穩定攤銷與經常性投資收益挹注，獲利穩定。另2月台股持續走揚，但金融市場仍受多項不確定因素影響。不過，藉由資產負債管理與外匯避險策略之執行，有效維持本期損益的平穩。未來公司將持續監測各項核心財務指標，透過累積高品質CSM存量，確保長期財務健全。在保險業務動能仍維持強勁，今年前二月新契約保費達283.5億元，年成長110%。

　　國內保險業於今年元旦接軌IFRS 17新制，六大壽險未來潛在獲利指標CSM全數曝光。台新新光金控23日發布重大訊息指出，台新新光金及子公司新光人壽重新指定金融資產後，股東權益增加571億元，合約服務邊際（CSM）為2,614億元，其中新光人壽CSM為2,607億元。

　　台新新光金與子公司新壽23日發布重大訊息，揭露首次適用IFRS1 7的影響數，衡量保險及再保險合約，並重新指定金融資產後，股東權益增加571億元；另外，保險合約負債項下的CSM為2,614億元，此為保險合約群組中與未來提供服務相關，尚未認列於損益的利潤。其中新壽股東權益增加411億元，CSM為2,607億元。

　　台新新光金表示，金控及新壽首次適用IFRS 17的個體股東權益加計稅後CSM分別為7,499億元及4,402億元；2025年IFRS 4的個體股東權益分別為4,836億元與1,905億元。

　　國內保險業今年接軌新制後，CSM已成為壽險業釋出獲利的核心指標。壽險公司將銷售保單時的預估利潤存入「CSM水庫」，再依保單期間逐年釋出至損益表。目前大型壽險公司公布，每年CSM釋出率約在5％～7％，顯示CSM為壽險公司穩健獲利的關鍵指標。

　　根據各公司公告，壽險龍頭國泰人壽CSM餘額高達5,119億元、穩居壽險業之冠；富邦人壽4,032億元排名第二，南山人壽近3,800億元第三。

　　新光人壽公布CSM餘額為2,607億元；凱基人壽去年底透露CSM餘額約2,000億元；台灣人壽也有1,600億元。

　　壽險業者指出，壽險業接軌新制，對股東權益（淨值）具一次性影響，幾家大型壽險公司因公司歷史悠久，6％以上新台幣高利率保單占比較高，IFRS 17下的保險負債改以現行市場利率衡量後，會導致股東權益減損。

　亞資中心高雄資產專區去年開放後，金管會一口氣就核准21家銀行進駐，各銀行激戰下，紛找神隊友助攻，包括中信銀行與全球領先私募股權公司Ardian聯手引進未具證境外基金、凱基銀行今年2月衝百億元規模、星展銀行攜手安達人壽及富邦人壽大推保費融資，台新銀行、新光人壽也聯手搶攻保費融資大餅。

　　中信銀指出，去年7月進駐高雄專區營業後，已推出包含家族辦公室服務、金融資產投資組合貸款服務（Lombard Lending）、未具證券投信基金性質之境外基金產品、信託自行質借不受5成限制產品、保費融資服務、OBU／OSU聯合開戶服務等。

　　2月23日中信銀更宣布與Ardian聯手，獨家引進私募次級市場策略的未具證券投信基金性質之境外基金產品，提供高資產客戶更具備國際視野與流動性優勢的另類資產配置選擇。

　　凱基銀表示，去年進駐亞資高雄專區後，已從傳統理財服務躍升為整合式資產管理平台，截至今年2月底，專區管理資產（AUM）已達百億元規模，並陸續啟用金融資產質借及保費融資的專屬亞資專區服務。

　　星展銀說明，去年7月啟動高雄專區業務以來，陸續推出以信託方式指定購買未上架金融商品等服務，且攜手安達人壽及富邦人壽首度推出保費融資服務，客戶可藉此申請貸款以購買保單，並用以繳交部分保費，透過保費融資，兼顧保障與財務規劃，提升整體資金運用效率。

　　台新銀強調，去年8月進駐高雄專區後，授信相關服務最受高資產客戶高度關注與採用，市場反應相當熱烈。並與新光人壽合作推出高資產戶專屬的保費融資商品美保倍外幣利率變動型終身壽險，獲得高資產戶青睞。

　　新光人壽台中翊豐處的高級壽險顧問王宣程，二度達成「3W」（每周至少成交三件保單）紀錄，展現卓越的專業韌性。從善用數位社群與多元管道開發，到深耕家庭保障，王宣程強調，保險的本質是解決問題，而成功的關鍵在於「持續且細小的累積」。

　　王宣程坦言，第二次的成功與第一次相比，除了持續開發新客群，他更投入大量精力於既有客戶的後續服務。他說，目前手邊管理約5 00位客戶，不論是小資族或青壯族群，自己始終堅持「保障優先」的原則。必須先補足壽險、醫療與意外險的基本面，在行有餘力的情況下，再進一步探討理財與投資規劃。

　　許多人對保險從業人員存有「強行推銷」的刻板印象。王宣程會在事前透過通訊軟體互動，建立初步信任，要讓客戶感受到，「並不只是為了銷售而見面，而是為了協助客戶解決問題。」

　　入行三年的王宣程，也曾面臨低潮。在一年前，一度感受到「3W」帶來的巨大壓力與焦慮。面對挫折，他選擇用跑步和打籃球來抒發壓力，並回歸基本功，重新整理客戶資料、增加拜訪頻率。

　　「每周都在想下一張保單進件在哪裡，壓力確實很大」，王宣程說，「但我告訴自己，即便成效沒那麼快顯現，該做的事情還是要持續做。」不輕言放棄的堅持，讓他順利挺過低谷。

　　對於未來，王宣程有著清晰的藍圖。除了持續深化專業、挑戰公司各項獎項以獲取客戶認可外，他也計畫進修稅務與資產規劃，期望能解決客戶更多面向的問題。同時，他也希望能找到志同道合、認同保險價值的夥伴，共同傳遞正確的保障觀念。

　　王宣程用一句座右銘為自己的職涯作註解：「變得更穩不是靠奇蹟，而是每天很小的累積。」在保險這條路上沒有捷徑，只有專業與誠信的日積月累，才是通往卓越的最短路徑。

新光人壽董事長魏寶生昨（17）日公布今年高層人事新布局，於業務通路總處之下細分五大通路處，分別為業務、壽險顧問、銀保、保經代以及多元通路暨跨售處，發揮新壽最強戰力。

新光人壽昨日舉辦「新光人壽穩萬利外幣投資連結型年金保險」上市記者會，各大業務通路主管皆出席，魏寶生指出，新壽擁有龐大的業務部隊，人數眾多，其中，原先保德信的業務部隊（LA）將歸壽險顧問通路處，並在去年邀請資深副總經理黃大滄回鍋，由熟悉的保德信主管帶領7、800位業務同仁一起服務客戶，他們有不少高資產客戶是公司老闆等，因此未來除了壽險，也能透過與保經代合作推薦董監事責任險等產險業務。

魏寶生日前特別舉辦「八方新氣 光之饗宴」貴賓專屬活動，邀請長期支持、高貢獻度的貴賓客戶及其壽險顧問，與當代白瓷大師王俠軍深度對話。

　壽險業匯率「防波堤」—外匯價格準備金餘額，持續創新高紀錄。彙整各公司的統計數據，截至今年2月底，六大壽險外匯價格準備金餘額高達5,260億元、月增121億元，其中，國泰人壽、富邦人壽與新光人壽三家業者，均突破千億元大關，預估可有效抵禦新台幣匯率的升值風險。

　　金管會去年底宣布，實施壽險匯率會計新制，讓壽險業省下巨額避險成本；值得注意的是，統計壽險業去年底的避險比率為50.23％，今年1月進一步下滑至47％，首次見到4字頭，為歷史新低紀錄。

　　為避免新台匯率升值亂流的出現，嚴重衝擊壽險業的獲利表現，壽險公司的對應作法，就是持續厚實外匯價格準備金餘額；反映在數據上，截至今年2月底，富邦人壽、國泰人壽與新光人壽的外匯價格準備金，均突破千億元大關。

　　其中，富邦人壽為1,467億元、為當前壽險業界的最高水準，月增 18.9億元；國泰人壽也有1,192.5億元，月增25.9億元；新光人壽則為1,054.5億元、月增18.3億元。

　　南山人壽2月底外匯價格準備金餘額752.8億元、月增16.7億元；凱基人壽與台灣人壽分別為445.7億元與347.1億元，月增9億元與32.5 億元。

　　整體而言，六大壽險今年2月外匯價格準備金增至5,260億元，與去年7月的近期低點1,955億元相較，大增3,305億元，增幅達1.69倍。

　　據金管會統計，截至去年底，整體壽險業界的外匯價格準備金達6 ,137億元，創下歷史新高、年增3,941億元，也讓壽險業者的外匯操作避險策略，更具有彈性。

　　去年上半年新台幣狂升，金管會緊急祭出暫行措施，而適用責任準備金計提基礎調整措施暫行措施，應強制增提外匯價格變動準備金，需將2025年稅前盈餘的30％，提存外匯價格準備金。

　　受此措施影響，13家壽險公司因申請暫行措施，共提存823.37億元，加上業務承保等因素，去年12月壽險業單月出現稅前虧損232億元。不過，也因一次性大幅增提，壽險業外匯價格準備金水庫，暴增至 6,137億元。

新光人壽18日推出新一期「穩萬利外幣投資連結型年金保險」，投資標的為法國外貿銀行 （Natixis）發行的8年期澳幣綠色債券，並連結新加坡交易所計算和發布的「iEdge ESG焦點環太平洋永續發展目標25指數（價格回報指數）」選擇權。因屬較為罕見的商品，引起業者的關注。

　　新壽在2024、2025年推出業界首檔ESG結構債商品「穩萬利外幣投資連結型年金保險」，熱銷近30億元；為持續推動永續金融國際化，新壽董事長魏寶生與台新銀行副董吳昕豪，先前率領台新新光金團隊赴星參訪，此次團隊參與的ESG指數，便應用於這次新推出的「穩萬利第3期」。

　　「穩萬利第3期」投資標的為法國外貿銀行發行的8年期澳幣綠色債券，並連結新加坡交易所計算和發布的「iEdge ESG焦點環太平洋永續發展目標25指數」選擇權，專款用於再生能源及綠建築等綠色資產，讓投資人支持淨零轉型同時，也能參與25家ESG環太平洋永續發展目標標竿企業的成長。

　　魏寶生強調，新壽長期在ESG永續部分投入相當多的人力物力，「新光一畝田幸福餐桌」跟農民一起支持友善土地的有機耕作；對內鼓勵員工透過日常健走換取認養造林，去年共走了超過15億步，換到在茄萣濕地栽植200棵臺灣原生樹種。魏寶生還說，新壽副董洪士琪是真正的永續實踐家，自掏腰包在瑞芳栽下數千棵樹苗、成立「臺灣原生植物保種中心」，與林業試驗所攜手保育台灣原生種；洪士琪也說，單純種樹很簡單，但要維持生長，須花費三到五年辛勤照顧。他要用汗水證明，ESG並非宣傳口號，而是具體行動。

　　另外，台灣正式邁入超高齡社會，長照風險成為每個家庭無法迴避的課題，新壽推出全新高CP值的長照險「Go依靠長照定期健康險」，具備保費親民，繳費年期彈性大、長照分期給付，豁免保費與外溢健康機制等亮點，開賣首周即湧入近千件投保。

南山人壽昨（16）日公布2月合併稅後純益為69億元，月成長高達74.2%、年成長逾25%，主要受惠於合約服務邊際（CSM）的累積，保險本業表現亮眼，加上穩定的經常性收益，同時掌握市場波段實現資本利得，累計前二月稅後純益約為108.6億元，年成長38.52%，為近五年同期新高。

統計國內六大壽險含國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、新光人壽、台灣人壽及凱基人壽，累計稅後純益合計達643億元，較去年同期大幅成長57.6%，IFRS 17新制上路後，壽險業透過強化保障型與利變型商品銷售，持續累積合約服務邊際（CSM），已成為穩定釋放獲利的重要來源。

南山人壽2月合併新契約保費收入約51億元，主力商品包含高保障型商品、理財型商品及投資型年金商品為銷售主力，以高價值保險、有助累積CSM的商品為主，近期更主推醫療照護需求的商品，帶動CSM餘額累計將近3,800億元。

　　國內壽險業接軌新制後，累計的CSM（服務合約邊際）逐步釋出貢獻獲利，六大壽險今年2月合計稅後純益衝上371.02億元，寫四個月新高，前二月累計稅後純益643.05億元，年增57.6％。

　　富邦人壽2月稅後純益為142.4億元，累計前兩月稅後純益170.5億元，若分別加計2月及累計FVOCI股票處分損益77.3億元及172.0億元後，2月及累計調整後獲利分別為219.7億元及342.5億元。除CSM攤銷及經常性投資收入貢獻獲利外，受惠台股加權指數2月創新高、美債殖利率下跌，產生金融資產評價利益，並伺機實現國內外股票及基金資本利得。

　　國泰人壽2月稅後純益達80億元，創同期次高，累計稅後純益166. 5億元；單月獲利表現強健，主要受惠過往厚實CSM的穩定攤銷、經常性收益挹注，另因2月適逢春節工作日數少，使實際給付低於預期給付帶來正向貢獻。2月因市場對AI發展潛在風險的擔憂、中東地緣政治風險等變數，壓抑美股及債市利率走低，國壽在穩定收益挹注、避險成本平穩及接軌後負債利息成本顯著下降下，損益表現平穩。

　　南山人壽獲利動能強勁，2月稅後純益68.98億元，主要受惠於CSM 的累積，保險本業表現亮眼，加上穩定的經常性收益，及掌握市場波段實現資本利得，累計前兩月獲利約108.59億元。

　　台灣人壽2月稅後純益31.96億元、年增584.4％；前兩個月稅後純益72.1億元、年增145.8％。2月獲利動能強勁，主要來自債券及基金評價利益，以及過往累積CSM攤銷穩定貢獻。

　　新光人壽2月稅後純益31.4億元，累計前兩月稅後純益84.6億元，同樣受惠於CSM穩定攤銷與經常性投資收益挹注，獲利表現穩定。

　　凱基人壽2月稅後獲利16.28億元，累計前兩月稅後純益40.79億元；若加計FVOCI股票處分利益，累計前兩月獲利規模達138.8億元，營運表現亮眼。

台灣去年底邁入超高齡社會，加上平均壽命的延長，老年準備在現代的社會中逐漸變得重要。除了身體、心靈與財務三面向的結合與彼此間的牽連，是構成美好晚年的三支柱，當中絕對還要加上保險的支撐，才能為自己建構完整的退休安全網。

談到退休金準備的規劃，可分為流量與存量兩個概念分別準備。流量類似工作期間的薪資、理財收入等，這一類的準備具有每個月、經常性、固定性發生的概念；存量簡單來說就是存款的概念，只要不是固定頻率發生的，性質上傾向專款專用的開支，這類支出就會歸類於存量，例如：醫療費用、休閒費用等，在這樣的分類準備下，退休規劃就會變得容易許多。

以一般社會大眾的情境以勞退新制為例，如果25歲投入職場65歲退休工作40年，工作起薪月薪30,000元的前提下，加上一開始工作就自提6%，每年加薪1%計算，在現行制度下勞保加上勞退的月退休金將約有66,983元，若再加計通貨膨脹的因素，以CPI作為通膨計算的因子，則40年的購買力下降為50%。假如以一般人的生活期待每人月退休金50,000元，加計通膨所帶來的流量缺口約在10,000元至15,000元╱月之間，該缺口可以透過商業年金保險（期繳型普通年金、利率變動型年金或投資型年金）、生存還本型壽險或者是增額終身壽險解約轉換成即期年金來規劃。

另一方面，老年需求最大宗的為醫療需求，這個部分就是保險的長項，隨著醫療保險的進步與分工細緻化，健康保險商品的種類也更加細分。在老年醫療需求中，建議重點擺在實支實付健康險、癌症保險、重大疾病險、骨折險、眼睛險、長期照護險與醫材險等險種，這些商業健康保險主要針對長者醫療、骨折、白內障、失智等老年常見疾病而建議，醫材險則是在醫療過程中，醫材往往是最容易產生高額自費項目的來源，因此有必要加以事前準備。

除此之外，老年被詐騙風險也屢見不鮮，透過保險制度的協助，可以降低被詐騙的風險，同時，透過保險金分期給付的功能，也可以在面臨被詐騙的情況時，讓自己依然能保有最基本的生活支持。

（本文由新光人壽資深副總經理陳國揚提供，記者戴玉翔採訪整理）

　台新新光金控董事長吳東亮次子吳昕豪，正以穩健的步伐走向經營核心。吳昕豪與新光人壽董事長魏寶生在去年及今年共同率領團隊赴歐洲及星國參訪，這次將應用於新壽投資型商品的指數，就是由吳昕豪帶領團隊推動落實，展現產品創新與跨國合作的深厚實力。

　　吳昕豪擁有波士頓大學經濟學學士、日本早稻田大學企業管理碩士學位，進入金控多年，近年相繼出任台新銀行、新光人壽、台新證券董事等職位，2024年起接任台新人壽（已與新光人壽合併）副董事長，2026年接下台新銀副董事長，持續在金融「銀、保、證」三大領域歷練。

　　魏寶生2025年9月率團赴歐參訪時，吳昕豪便已全程參與，上周再與魏寶生共同率團，拜會新加坡金融管理局（MAS）與新加坡交易所（SGX）。魏寶生透露，吳昕豪此行除了參與團隊既定行程，還額外安排了解新加坡私人銀行業務的觀摩行程，台新新光金團隊上周二下午返國，吳昕豪與台新銀投資長詹景翔仍持續走訪金融機構，上周三凌晨搭機返台，抵達台北後不眠不休、直接參加上午會議，展現「拚命三郎」精神，讓隨行的金融前輩們對其專業韌性與熱忱給予高度評價。

　　吳昕豪這次也扮演將ESG理念轉化為具體金融產品的關鍵推手。由他帶領團隊推動落實的「iEdge ESG焦點環太平洋永續發展目標25指數」，將正式應用於新壽即將推出的投資型保單。

　　這次的新加坡參訪團，魏寶生以其國際視野指引戰略方向，吳昕豪則憑藉著產品創新與國際對話展現強大的執行能量，兩人相輔相成，不僅體現集團在永續金融領域的團隊默契，也預示著台新新光金控在接班梯隊成形，正加速與國際金融市場接軌，展現強大的經營韌性與前瞻性。

　　推動永續金融國際化，新光人壽董事長魏寶生與台新銀行副董事長吳昕豪率領台新新光金控團隊赴星國參訪，拜會新加坡交易所（SGX ）與新加坡金融管理局（MAS），針對ESG永續金融議題進行深度交流，象徵台新新光金在永續投資領域的國際布局邁向全新里程碑。

　　這次參訪由法國外貿銀行（Natixis）亞太區環球金融市場部負責人Viet-Linh Ha Thuc全程陪同，這是繼2025年9月雙方前往法國巴黎展開為期五天的金融參訪之後，再度高規格出訪新加坡，也展現雙方深厚的合作基礎。

　　台新新光金9日赴星國訪問陣容龐大，除魏寶生、吳昕豪外，還包括台新新光金投資長暨台新銀全球金融市場總處長詹景翔、新壽證券投資總處執行長王世聰、新壽副總陳詠怡；訪問團先行獲得SGX高層接見，針對ESG指數產品發展、跨市場合作及永續金融生態系建構進行深入探討；隨後前往新加坡金融管理局，由永續長親自接見，雙方就全球永續金融發展趨勢交換意見。

　　魏寶生在行程中展現其深耕於金融業多年的專業與視野。他除了拜會監理機關，更是前往新加坡華僑銀行（OCBC）洽談加強合作，並且走訪貝萊德（BlackRock）、M ＆ G等重量級客戶，以及台新銀行新加坡分行與香港分行代表，全方位洽談業務與跨國合作。

　　魏寶生強調，永續發展是沒有捷徑的長遠承諾，台新新光金控從董事會到經營團隊，始終將ESG視為企業核心價值，而非僅是合規要求，此次團隊參與的ESG指數，也將應用於新壽新推出的投資型商品。

　　總結此行，魏寶生分享了多項深刻觀察。他指出，新加坡私人銀行市場蓬勃，私募債權（Private Credit）與私募股權（Private Equ ity）已成重要資產；且星國透過鼓勵單一家族辦公室（SFO）來提升資本品質並消弭洗錢風險。

　　監理方面，MAS設有永續經營專業單位，由資本市場切入推動ESG。

　　魏寶生特別提到，金融機構應重視企業轉型過程的成效並給予資金支持。針對台灣金融未來發展，他期盼立法院能盡快通過《虛擬資產服務法》與《投信投顧法》等法案，讓台灣的不動產投資信託（REI Ts）與虛擬貨幣市場能在亞太資產管理中心的助攻下，迎頭趕上新加坡。

　13家上市金控2月獲利於13日全數出爐。雖有農曆春節、228連假影響，單月仍大賺699.42億元，累計前二月獲利達1,446.99億元，超越史上同期最高、2021年前二月1,303.02億元。金融業者說，這段期間國際金融市場火熱，加上銀行、證券、保險子公司成長動能旺盛，為創下史上同期獲利紀錄的原因。

　　從個別金控業者的表現來看，富邦金成績搶眼，2月稅後純益205. 7億元，創歷年同月新高，年增率達40％，累計前二月稅後純益306. 9億元，年增2.3％，每股稅後純益（EPS）為2.19元，搶下2月單月、累計前二月及EPS三冠王寶座。

　　富邦金表示，今年起適用IFRS 17，若加計透過其他綜合損益按公允價值衡量（FVOCI）的股票處分損益，富邦金2月調整後獲利285.4 億元，前二月調整後獲利483.0億元、每股獲利為3.45元。

　　子公司獲利來看，台北富邦銀行、富邦證券均創歷年同月及累計同期歷史新高，富邦人壽亦創下歷年同月次高、調整後獲利創新高，富邦產險則繳出創歷年同月新高、前二月歷史同期次高的成績單。

　　台新新光金2月稅後純益61.6億元，換算年增達206％，前二月稅後純益149.9億元，年增更高達316％，每股稅後純益（EPS）為0.59元，創歷史新高。旗下新光人壽2月稅後純益31.4億元，前二月達84.6 億元，主要是受惠CSM穩定攤銷與經常性投資收益挹注；台新銀行2月稅後純益18億元，累計稅後純益為41.2億元，較去年同期增加28％，續創歷年同期新高。

　　公股金控中，合庫金2月稅後純益18.69億元、年增30.33％，累計前二月稅後純益38.57億元，創歷史新高紀錄，每股稅後純益（EPS）為0.23元，其中合庫銀行前二月稅後純益32.17億元，年增5.2％。第一金方面，2月稅後純益25.24億元，累計前二月稅後純益55.32億元，年增11.8％，每股稅後純益（EPS）為0.38元。核心子公司第一銀行累計前二月稅後純益為48.81億元，年增8.2％。

五大壽險公司2月獲利出爐。國泰人壽、富邦人壽、新光人壽、台灣人壽和凱基人壽合計2月稅後純益302.04億元，較去年同期翻倍成長，今年前二月累計稅後純益534.46億元，年成長62.6%，創近四年新高。

五大壽險主要受惠於接軌IFRS 17後，可使用累積的CSM（合約服務邊際）餘額攤銷，以及經常性收益挹注，與2月美債殖利率下跌、股市創高帶來債券和基金評價利益。

觀察五大壽險公司2月稅後純益表現，國壽80億元，年增155.6%；富壽142.4億元，年增49.8%；新壽31.4億元，與去年同期相比由虧轉盈；台壽31.96億元，年增580%；凱壽16.28億元，年減38.8%。

前二月累計稅後純益，國壽166.5億元，年增32.5%；富壽170.5億元，年減6.2%；新壽84.6億元，由虧轉盈；台壽72.07億元，年增145.9%；凱壽40.79億元，年減18.4%。

五大壽險今年接軌IFRS 17，帶動獲利年增率大增。壽險高層指出，接軌IFRS 17後，保單採收益和費用攤提，減少一次性費用支出。

其次，適用IFRS 17須進行資產調整，資產和負債得以匹配，除了OCI項下的股票處分無法計入獲利，其餘透過損益按公允價值衡量（FVTPL）項下的投資標的如基金等隨市場評價調整。今年2月美債殖利率下滑及投資市場熱絡影響，基金市價上揚，進而挹注獲利。

　　金管會要求壽險、產險納入適用IFRS永續揭露準則，並分階段實施。首先，資本額達100億元以上者，共14家在2027年起要揭露2026年會計年度資訊，並需要在公開資訊中揭露會影響企業短中長期的現金流量、造成融資能力、資本成本ESG風險與機會的資訊。

　　接下來，2027年會計年度有八家、2028年會計年度有十家要揭露，另外有11家排除適用。

　　保險局副局長陳清源指出，這次修法主要是為增加保險業永續相關財務資訊的可比較性，及提升投資人的信賴、引導永續資金投入，並加速我國企業永續轉型及淨零承諾。而接軌IFRS永續揭露準則可降低漂綠、提升國際能見度、引導永續資金投融資，及加速企業的永續轉型及帶動供應鏈減碳。

　　陳清源指出，第一階段上市櫃保險業為三商美邦人壽，母公司為金控則有富邦人壽、新光人壽、國泰人壽、台灣人壽、凱基人壽、臺銀人壽、元大人壽、合庫人壽、第一金人壽、兆豐產險、富邦產險、華南產險、國泰世紀產險。整體共14家，包含壽險十家、產險四家。

　　第二階段上市櫃保險業有中央再保險、母公司為上市櫃公司或金控的保險業則有和泰產險。非屬此兩類的則有南山人壽、遠雄人壽、保誠人壽、安聯人壽、全球人壽、新安東京海上產險。整體共八家，含壽險五家、產險二家、再保一家。

　　第三階段上市櫃保險業有臺灣產險、新光產險、第一產險、旺旺友聯產險，母公司為上市櫃公司或金控的保險業則無，非屬此兩類的則有宏泰人壽、安達國際人壽、泰安產險、明台產險、南山產險、中國信託產險。整體共十家，含壽險二家、產險八家。

　國內保險業今年1月1日接軌IFRS 17，各大壽險公司未來潛在獲利指標的合約服務邊際（CSM）餘額陸續揭曉。富邦人壽12日首度公布 CSM約4,032億元，僅次於國泰人壽的5,119億元，南山人壽先前公布 CSM餘額近3,800億元、排名第三。

　　富邦金12日指出，接軌IFRS 17新制並進行金融資產重新指定後，今年1月1日對金控及子公司富邦人壽、富邦產險的母公司業主權益金額，較去年底分別減少約769億元、約960億元及增加約57億元。

　　中信金子公司台灣人壽策略長葉（木百）宏表示，接軌IFRS 17的影響淨值約13億元，資產重分類後影響淨值122億元，合計影響135億元，淨值從1,774億元降至1,639億元，淨值比從8.1％下降至7.5％。

　　台壽開帳時CSM餘額為1,600億元，每年釋出率7％、約112億元，2 026年新契約帶來的CSM成長預估有二位數成長。

　　三商美邦人壽昨天公布，接軌後進行金融資產重新指定，今年1月 1日淨值較去年底增加約247億元；宏泰人壽12日也公告，接軌新制並進行金融資產重分類，淨值增加約8億元。

　　CSM為壽險業在IFRS 17新制下衡量未來利潤的關鍵指標，代表保單生效日起預估全期可獲得的利潤現值。壽險公司無法再賣出保單時一次認列收入，而是將這份利潤遞延至未來逐步認列。目前已經公告C SM餘額的壽險業者裡，國泰人壽居冠、富邦人壽次之，南山人壽第三。

　　新光人壽於先前透露，接軌後的開帳日，預估CSM累積餘額可達2, 500億以上；今年新契約CSM目標700億以上，每年的釋出率約7％。

　　凱基人壽去年12月時透露，預計接軌時CSM餘額達2,000億元，每年新增CSM目標為300億元～350億元，釋出率為6％～7％。

延續今年元月業務競賽的長尾動能，加上投資型保單與分紅保單的新契約保費普遍成長，六大壽險業者合計2月新契約保費收入逾584億元，較去年同期成長41％，今年前二月合計新契約保費逾1,704億元，年增約70.8%。不過，若以單月來看，2月保單銷售動能不如1月逾1,110億元，壽險業者指出，主要是2月恰逢農曆春節和228連假且天數較少所致。

六大壽險業者今年1月創下新契約保費收入創下逾1,119億元的史上新高紀錄，2月合計新契約保費預估逾584億元，較1月衰退四成，不過仍較去年同期年增41％，今年前二月六大壽險新契約保費收入合計逾1,700億元。

其中，國泰人壽2月新契約保費收入約209.5億元，年增32.5%；富邦人壽約114.4億元，年增近6%；新光人壽80.9億元，年增25%；台灣人壽76億元，年增近98%；凱基人壽60.2億元，年增1.1%；南山人壽1至2月合計則有逾120億元。

業界推估整體壽險業2月新契約保費收入逾880億元，年增逾6％，其中又以投資型保單、分紅保單和利變型保單最暢銷，但投資型保單風頭過盛，排擠到利變型保單的部分銷售動能，像是2月富邦人壽和新光人壽的投資型保單新契約保費收入分別年增18.5%和26.4%、利變型保單則分別年減逾45.98%和10.7%，台壽單月新契約保費年成長幾乎翻倍，也是分紅保單和投資型保單為主要貢獻來源。

壽險業者分析，2月新契約保費收入年成長主因是當月股市向上，便會刺激投資型保單和分紅保單熱賣，而較1月減少的主因則是2月天數太少、還有兩個連假影響。

至於業界近年積極推出的美元利變型保單，其2月新契約保費收入多較去年同期減少，除了投資型保單銷售良好、擠壓到民眾買保單的預算之外，也和美元走勢偏強有關，當美元兌新台幣過度上揚，可能會讓美元利變型保單顯得不夠便宜，整體而言，目前利變型保單的銷售仍屬穩健。

　金管會預告將擴大保險業設置資訊安全長範圍，並調降門檻，由前一年度資產規模達1兆元，下調為3,000億元，還增加設置標準為前一年網路投保保費收入達5億元。這次新增七家業者需新設資安長，包含四家壽險、三家產險公司。

　保險局副局長蔡火炎表示，目前已有12家保險業者設置資訊安全長，這次擴大設置資安長的範圍，有助益於保險業資安防護集體升級。

　目前壽險符合原條件且已設置資安長的業者，包含國泰、南山、富邦、台壽保、新光、凱基、三商美邦、全球，加上自願設立的台銀、元大、中華郵政共11家；產險原先自願設立的僅兆豐產險一家。

　新增需設置資安長的七家業者中，符合資產規模3,000億元的壽險公司包含遠雄、安聯、保誠、宏泰四家，符合網路投保保費收入5億元的都是產險公司，有富邦產、新安東京海上產、國泰世紀產三家。

　蔡火炎指出，已召開公聽會也與壽險和產險公會溝通，估4月底前正式公布並設6個月緩衝期。換算七家保險公司需在10月底前設立資安長。

　蔡火炎還說，未來僅剩五家壽險未設資安長，其中有兩家資產規模達2,000多億元，安達人壽、法國巴黎人壽都超過2,500億元，有可能邁向3,000億元的規模，壽險公司資產規模慢慢長大達標就會納入。

　他並指出，2022年12月發布金融資安行動方案2.0，推動資產或資本達一定規模或電子交易達一定比例者，擴大其設置資訊安全長範圍。這次為進一步推動相關措施，及考量近年保險業數位化程度加速，相應的資訊安全機制需予以強化，為確保保險業在快速數位化的環境中保持競爭力，因此規劃推動修法。

　壽險保單銷售業績強強滾。壽險業者估計，今年前兩個月整體壽險業的新契約保費（FYP）上看2,450億元，年增率突破四成，其中，六大壽險前兩月新契約保費約1,703.1億元，年增達55.35％。

　今年2月適逢農曆春節及228連假，工作天數較少，季節性因素導致六大壽險合計新契約保費僅583.6億元，但仍較去年同期的512.4億元，成長約13.9％，表現不俗。

　壽險業高層分析，壽險公司近期保費收入表現十分亮眼，不論是投資型或傳統型保單均同步熱賣，主因是台灣經濟成長表現亮眼，台股多頭氣勢旺盛、屢創新高。展望未來，壽險業高層坦言，美國與以色列對伊朗發動的軍事行動成為一大變數，近幾天全球股市上沖下洗，一但時間拖久對股市恐造成衝擊，投資型保單的銷售也可能受到影響，後續效應仍待觀察。

　2月壽險龍頭國泰人壽締造新契約保費逾200億元的銷售佳績，單月新契約保費209.5億元，穩居業界冠軍，年增32.43％。前兩個月新契約保費合計達577.9億元，年增率衝上71.74％。

富邦人壽2月新契約保費衝破百億元、達114.4億元，為業界第二，年增5.93％；前兩個月，新契約保費達324.5億元、年增29.33％。

近年來富邦人壽強勢進攻分紅保單的，今年2月分紅保單新契約保費逾68億元、占比近六成；其中投資型商品約30.9億元，利變型保單約4.7億元。

新光人壽以黑馬姿態衝上第三，2月新契約保費80.9億元、年增24.85％；前兩個月新契約保費283.5億元、年增達1.11倍。

台灣人壽2月新契約保費約75.2億元、年增95.83％；前兩個月新契約保費239.3億元、年增高達1.91倍。

凱基人壽2月新契約保費約60億元、年增0.84％；累計前兩個月新契約保費157.2億元、年增32.55％。

「當你的人生碰到跟保險有關，最困難的那個時候，回頭找保險，應該要能感到安心。」這是逾十年拿下「保額王」的新光人壽首席壽險顧問黃淑如對保險事業的詮釋。身為壽險顧問，黃淑如沒有刻意經營客戶關係，她認為壽險顧問首要工作是解決問題，當保戶的人生角色有所改變，或原本保障就不足以面對風險的保戶，提醒重新檢視保障、補足風險缺口，才是最重要的工作。

　　黃淑如認為，投保的目的是為了因應風險發生時可能產生的需求，壽險顧問提醒保戶，現實生活發生風險當下的困難，通常需要準備足夠的金錢才能面對，而適當的保險規劃，能降低風險帶來的經濟衝擊，提供生活保障。

　　黃淑如看到各種案例，認為人性是風險發生後通常會回頭檢視保障，但是她也感嘆，在風險真的發生之後，壽險顧問只能就原有的保障協助理賠服務，至於是否能夠新增需求的保障，壽險顧問可能也無能為力。「我們無法避免風險的發生，但是我們可以為可能發生的風險做好準備。」黃淑如認為，這是壽險顧問有能力協助保戶做到的事情。

　　在實務上，黃淑如會提醒已婚家庭的父母親，思考自己如果發生風險，留下保障讓活著的家人有能力面對生活。至於單身族群，則要思考如果自己先於父母離開，不能陪伴父母親的老年，是否為父母親留下安養金。

　　黃淑如談到，家庭即使有人發生風險，時日久遠，會忘記或不認為其他家人可能會再次面臨其他風險。一名先生完全失能近20年的家庭原本依賴保險金支撐生活，卻在多年後，太太聽信親友的建議調降很多保障、轉向儲蓄規劃，「時間會讓人忘記風險。」她感嘆表示，當災難久未再發生，人往往誤以為不會再輪到自己，反而忽略最該守住的防線。

　　她也分享一名近期罹癌的單親媽媽，在罹病前已完成足夠的保障規劃，當確診罹癌的那一刻，母親能安心地對孩子說，無論未來如何，學費、生活費與照顧安排都已做好準備，「這就是保險真正的價值」。沒有華麗的座右銘，也不談未來的遠大理想，黃淑如的工作哲學很簡單：「當人生碰到最困難的狀態，回頭找保險，你可以很安心。」這也是她擔任壽險顧問數十年來，始終不變的初衷。